博创科技：2020年度创业板非公开发行股票方案论

证券代码：300548证券简称：博创科技

博创科技股份有限公司

2020年度创业板非公开发行股票

方案论证分析报告

二二年三月

博创科技股份有限公司（以下简称“公司”或“博创科技”）为在深圳证券交易所创业板上市的公司。为满足公司发展的资金需求，扩大公司经营规模，提升公司的综合竞争力，公司考虑自身实际状况，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“公司法”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“证券法”）、《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》等相关法律、法规和规范性文件的规定，拟非公开发行股票，募集资金总额不超过80,000万元，在扣除发行费用后将用于年产245万只硅光收发模块技改项目、年产30万只无线承载网光收发模块项目和补充流动资金。

（本论证分析报告中如无特别说明，相关用语具有与《博创科技股份有限公司2020年度创业板非公开发行A股股票预案》中相同的含义。）

一、本次非公开发行的背景和目的

（一）本次非公开发行的背景

1、公司所在的光通信行业发展受国家政策大力支持

公司专业从事光电子器件的研发、制造、销售和技术服务，专注于集成光电子器件的规模化应用。公司主要产品均应用于光纤通信网络，所处细分行业为光电子器件行业，处于光通信产业链的上游。光通信是现代信息通信网络的核心技术之一，是国家重点支持的战略性新兴领域。近年来，国家密集制定了多项产业政策以支持光通信行业的发展。

2016年11月，国务院发布的《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》提出推进高速光纤网络建设、实现向全光网络跨越、加快推进城镇地区光网覆盖、加快构建4G/5G新一代无线宽带网、布局大型超大型数据中心、推进“互联网+”行动、实施国家大数据战略等具体任务，并明确提升核心基础硬件供给能力，提升光通信器件供给保障能力的具体目标。

2016年12月，工业和信息化部出台的《信息通信行业发展规划（2016-2020年）》提出全面构建新一代国家信息通信基础设施的总体要求，以及到2020年基

本建成高速、移动、安全、泛在的新一代信息基础设施，初步形成网络化、智能化、服务化、协同化的现代互联网产业体系的具体发展目标。2017年12月，工信部电子信息司指导中国电子元件行业协会编制的《中国光电子器件产业技术发展路线图（2018-2022年）》提出：争取到2020年我国有2-3家企业进入全球光通信器件前十强，并且在核心技术能力上接近、部分领域超过行业标杆企业；2022年国内企业占据全球光通信器件市场份额的30%以上，有1家企业进入全球前3名。综上，受益于国家产业政策的支持，我国光通信行业将快速发展，也将带动光通信产业的市场需求，公司所在的光模块细分行业将迎来宝贵的市场机遇。

2、运营商竞争激烈，推动下一代PON规模部署

近年来，运营商竞争日趋激烈，围绕宽带用户进行固网与移动网络融合套餐的设计是三大运营商提升自己市场竞争能力的重要途径，光纤宽带仍将是运营商的建设重点，千兆光纤宽带接入将成为未来三年的主流。自2018年起，全球运营商部署10G PON规模增长，预计未来五年全球10GPON部署将持续增长。与此同时，我国10G及以上速率的光芯片和电芯片国产化率仍处于较低水平，在国产替代的大背景下，公司的10G PON光模块将有较大的市场空间。

3、数据中心市场扩容叠加5G商用加快驱动光通信行业加速发展

数据中心市场是目前光模块的一大核心应用领域，数据中心内部设备需要使用大量光模块进行内部互联或与外部设备连接。短期来看，由于疫情影响和春节效应，数据流量快速增长，游戏视频、远程办公、在线教育等需求快速攀升，对数据中心扩容和算力提升提出了更高要求；长期来看，持续的流量增长使得用户对数据计算、存储、传输和安全保障的能力的要求越来越高，行业对于服务器、交换机/路由器、光模块等设备的资本投入将持续增加。

另一方面，5G商用步伐正在加快，参考4G的建设周期规律，预计5G基站建设高峰将在2020-2022年出现。据Heavy Reading预测，未来五年全球电信运营商在5G网络投资将超过2000亿美元。光模块是5G网络物理层的基础构成单

元，广泛应用于无线及传输设备。网络流量的快速提升不断推动电信网络面提速升级，对高速光模块的需求十分迫切。电信光模块相比于数据中心光模块，对工作温度范围和气密性等要求更高、工作年限要求更长，开发难度更大，因而产品价值水平总体更高。

综上，随着数据中心市场的持续扩容，以及5G网络的大面积部署，公司的光模块业务将迎来巨大的发展战机遇。

（二）本次非公开发行的目的

1、把握行业机遇，抢占市场份额