恒银金融变脸首季扣非后亏损 投行中信证券赚3800万

　　北京7月30日讯 （记者 韩艺嘉 华青剑）恒银金融(603106.SH)股价三连阴，截至昨日收盘，恒银金融股价报9.88元，跌幅1.00%。

　　2017年9月20日，恒银金融登陆上交所，发行价为每股10.75元。2017年10月18日，恒银金融创下上市最高价42.96元。其后恒银金融送转如下：2018年6月21日，恒银金融公告10股转1股并派息0.25元；2019年6月14日，恒银金融公告10股转3股并派息0.6元。昨日收盘价与复权后的上市最高价相比，恒银金融的股价已经跌去67.04%。

　　上市前，恒银金融业绩年年上涨。招股书披露，公司在2014年、2015年、2016年的营业收入为6.86亿元、9.12亿元、11.69亿元，归属于母公司股东净利润为6372.46万元、1.41亿元和1.44亿元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润为5110.86万元、1.28亿元和1.31亿元，综合毛利率分别为36.21%、40.86%、37.53%。

　　上市当年，恒银金融业绩继续上涨。2017年，公司的营业收入为14.84亿元，同比增长26.99%；归属于上市公司股东的净利润为1.49亿元，同比增长3.69%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.42亿元，同比增长8.64%；综合毛利率为34.08%，比上年减少3.45个百分点。

　　上市第二年，恒银金融业绩下滑。2018年年报显示，恒银金融营业收入为9.74亿元，同比减少34.35%；归属于上市公司股东的净利润为8018.87万元，同比减少46.26%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4831.01万元，同比减少66.03%；综合毛利率为31.95%，比上年减少2.13个百分点。

　　2019年一季度，恒银金融业绩再度下滑。一季报显示，恒银金融营业收入为1.73亿元，同比减少47.94%；归属于上市公司股东的净利润为903.91万元，同比减少71.58%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1357.27万元，同比减少150.90%。

　　业绩变脸不久，恒银金融监事、高管便开始减持股份。2019年5月14日，恒银金融发布《监事、高级管理人员减持股份进展公告》，公司监事会主席秦威拟减持不超过10.50万股，占总股本的0.03%，占其持股总数的25%；董事会秘书、副总裁王伟拟减持不超过25.44万股，占总股本的0.08%，占其持股总数的25%。截至2019年5月13日，秦威通过上海证券交易所集中竞价交易方式累计减持公司股份9.00万股。减持后，秦威持有公司股份33.00万股，占公司总股本的0.11%。公司董事会秘书、副总裁王伟通过上海证券交易所集中竞价交易方式累计减持公司股份9.25万股。减持后，王伟持有公司股份9.25万股，占公司总股本的0.30%。

　　恒银金融上市时披露的公告书显示，公司以每股10.75元的价格发行7000.00万股，募集资金总额为7.53亿元，扣除发行费用募集资金净额为7.01亿元。其中，1.76亿元用于新一代现金循环设备与核心模块研发及产业化项目；7700.00万元用于银行智慧柜台与新型互联网支付终端研发及产业化项目；1.71亿元用于营销与服务网络及智能支撑平台建设项目；1.02亿元用于恒银金融研究院建设项目；1.75亿元用于补充流动资金。

　　恒银金融的发行费用总计5136.13万元，其中支付给保荐机构——中信证券的承销保荐费用就达到了3773.58万元。

　　另外，恒银金融支付北京国枫律师事务所的律师费用301.89万元，支付天健会计师事务所的审计及验资费用522.64万元，每股发行费用为0.73元。

　　中信证券在恒银金融的招股说明书中称，本次募集资金投资项目围绕公司现有业务展开，关联度较高，公司在人员、技术、市场等方面储备充足，本次融资具有必要性和合理性。

　　2019年4月27日，恒银金融发布了《中信证券股份有限公司关于公司2018年度募集资金存放与使用情况的专项核查意见》，截至2018年12月31日，公司累计已使用募集资金人民币3.72亿元，累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为人民币2172.64万元，公司募集资金专户余额为人民币3.51亿元（包含累计收到的理财收益、银行存款利息扣除银行手续费等的净额）。

　　2018年，中信证券共保荐17家IPO企业上会，其中有14家企业过会，2家企业被否，1家企业取消审核，保荐通过率为82.35%。其中，2018年1月16日中信证券保荐的北京建工环境修复股份有限公司上会被否；2018年10月23日中信证券保荐的浙江力邦合信智能制动系统股份有限公司上会被否；2018年11月20日中信证券保荐的陕西西凤酒股份有限公司取消审核。

　　另外，2018年1月24日，中信证券保荐的彩讯股份(300634.SZ)过会；2018年2月6日，中信证券保荐的振德医疗(603301.SH)、鼎胜新材(603876.SH)过会；2018年3月27日，中信证券保荐的绿色动力(601330.SH)过会；2018年4月3日，中信证券保荐的甘李药业股份有限公司过会；2018年4月24日，中信证券保荐的东方环宇(603706.SH)过会；2018年5月29日，中信证券保荐的长沙银行(601577.SH)过会；2018年8月28日，中信证券保荐的青岛银行(002948.SZ)过会；2018年9月18日，中信证券保荐的青岛港(601298.SH)过会；2018年10月30日，中信证券保荐的西安银行(600928.SH)过会；2018年11月27日，中信证券保荐的华阳国际(002949.SZ)过会；2018年12月4日，中信证券保荐的金时科技(002951.SZ)过会；2018年12月18日，中信证券保荐的中创物流(603967.SH)过会；2018年12月25日，中信证券保荐的奥美医疗(002950.SZ)过会。

　　今年截止目前，中信证券已保荐5家IPO企业过会。其中1月3日，中信证券保荐的博通集成(603068.SH)过会；4月11日，中信证券保荐的宝丰能源(600989.SH)过会；4月30日，中信证券保荐的丸美股份(603983.SH)过会；6月20日，中信证券保荐的安福县海能实业股份有限公司过会；7月11日保荐的瑞达期货股份有限公司过会。

　　此外，今年中信证券已保荐4家企业登陆科创板。6月11日，中信证券保荐的烟台睿创微纳技术股份有限公司获批；6月13日，中信证券保荐的澜起科技股份有限公司获批；6月19日，中信证券保荐的宁波容百新能源科技股份有限公司获批；6月27日，中信证券保荐的上海柏楚电子科技股份有限公司获批。