科创板首单发股并购花落华兴源创，华泰联合证券担任独立财务顾问

　　2019年12月6日，苏州华兴源创科技股份有限公司（以下简称“华兴源创”）发布发行重大资产重组预案。继上交所于11月29日发布《上海证券交易所科创板上市公司重大资产重组审核规则》后，该项目成为首单科创板上市公司发股并购项目，华泰联合证券担任独立财务顾问。 

　　华兴源创作为智能装备领域的科创企业，坚持聚焦“硬科技”，围绕智能制造产业链进行并购，标的公司苏州欧立通自动化科技有限公司（以下简称“欧立通”）与华兴源创同属智能装备行业，具备显著的协同效应，体现了科创板并购重组1+1＞2的政策导向，有助于上市公司坚守科创定位，继续扎根主业，做大做强。 

　　欧立通致力于研发生产智能手表等可穿戴电子产品的组装测试智能设备，在精密加工、电气控制、机器视觉、软件算法等领域具备核心技术并进入国际知名消费电子终端品牌供应链体系。未来有望与华兴源创在技术研发、集约采购、产品结构等方面发挥协同效应，华兴源创将借助本次收购切入以智能手表、无线耳机为代表的可穿戴设备市场，拓展新的利润增长点。 

　　另一方面，华兴源创可以在原有的平板显示检测设备、集成电路测试设备产品线外，深入拓展应用于可穿戴设备等消费电子终端整机的组装、测试设备，从而进一步构建更为完整的消费电子智能设备应用链和产品图谱，完善战略布局。借助此次收购，华兴源创将能够向客户提供从功能测试到贴合组装、从模组检测到终端整机组装测试的多种智能设备，提高整体方案解决能力，并通过交叉营销、相互导入等营销策略提高市场占有率。 

　　值得注意的是，本次首单科创板并购重组的主角华兴源创以及华泰联合证券均是科创板注册制改革的首批见证者和参与者，华泰联合证券曾以一流的专业水准、扎实的执行质量助力华兴源创率先登陆科创板，成为科创板001号上市公司。 

　　凭借对科创属性的敏锐把握和对科创板改革的深刻理解，并结合最新发布的《上海证券交易所科创板上市公司重大资产重组审核规则》，华泰联合证券在较短的时间内进行有针对性的方案设计和信息披露，协助华兴源创充分论证其与欧立通的协同效应，在业绩承诺方式、股份对价比例、业绩奖励等条款上体现本次交易的协同背景及产业逻辑，引导交易双方利益共享深入合作。 

　　欧立通与华兴源创同为智能装备行业的优质企业，欧立通股东愿意以华兴源创当前股价为定价基准参与本次换股收购，推动双方在融合中共同开拓智能装备新未来，一定程度上体现了产业资本与同行业企业对科创板上市公司当前估值水平的认可。 

　　根据《上海证券交易所科创板上市公司重大资产重组审核规则》，本次推出的方案为提示性的重组预案，后续审计评估、公司内部决议、上交所审核、证监会注册等程序将有序推进。本次交易拉开了科创板并购重组的大幕，再次彰显科创板作为创新试验田的包容性以及科创板并购重组改革的力度、市场化程度，未来科创板有望进一步激活资本市场活力。 

　　华泰联合证券操刀首单科创板并购重组，不仅彰显了华泰联合证券在科创板市场和并购重组领域的优势地位，也丰富了科创公司并购重组制度建设的实践案例，为后续进一步深化并购重组体制机制改革提供宝贵经验。华泰联合证券一路与科创板同行，凭借对科技创新领域的前瞻性布局，积极为科技创新企业开拓资本路径，加速科技成果向现实生产力转化。未来，华泰联合证券将继续依托全业务链大投行体系，发挥专业技术优势和突出的创新能力，为客户提供高效专业的一站式综合金融服务，与客户共同创造价值。