每日期报：10月14日铁矿大豆苹果重点机会提示

每日期报：10月14日铁矿大豆苹果重点机会提示本站　　焦炭：期货价格受第四轮提涨落地影响，有效的支撑了市场的做多热情，基础修复明显，突破近期1900-2100震荡区间，基本面较强

　　焦炭：期货价格受第四轮提涨落地影响，有效的支撑了市场的做多热情，基础修复明显，突破近期1900-2100震荡区间，基本面较强。焦炭现货价格第四轮提涨50元/吨，利润每吨近400元，利润再度走高，焦化企业开工热情高涨，大于200万吨产能焦化厂开工率高达87.12%，增0.26%，居于年内高位，供给强劲。下游钢厂高炉开工率达到68.78%，增0.68%，钢铁企业产能稳中有升，需求端旺盛，对焦炭价格有效支撑。钢材社会库存达到717.34万吨，上升50.74万吨，近期钢材社会库存去库存进度缓慢，终端需求落地不及预期，需求端预期走低，对焦炭价格有制约。钢材现货价格节后普遍上涨，对焦炭价格有强力拉动，提高了焦炭上行天花板，焦炭价格有望走高。库存方面，焦炭焦化厂库存15.15万吨，下降0.2万吨，订单火热，出厂即销售一空，出货通畅，钢厂焦炭库存454.12万吨，下降1.37万吨，库存总体处于偏低水平，叠加即将到来的冬储因素，钢厂急需主动补库，对焦炭价格形成上涨动力。

　　综合来看，焦炭目前供需双紧，开工高涨，供给强劲，下游库存集体走低，补库需求强烈，需求端保持旺盛，焦炭价格受新一轮提涨和钢价上涨影响，强势反弹，若钢材价格进一步走高，焦炭价格有望继续突破上行。后期应关注终端需求落地情况，对焦炭产能有影响，目前谨慎做多，应注意回调风险。

　　策略：今日焦炭指数延续多头走势，强势突破2070压力位，全天上涨23.5报收于2093。焦炭指数连续拉高，在轻松收复2010一线之后，今日再次奠定多头强势基础，2070一线并未对多方造成过多困难，目前趋势多头强势明显，上方仍有空间，留意回调做多机会，上看2130附近。

　　基本面：日内消息方面，央行今日继续不开展逆回购操作，今日有600亿元逆回购到期，因此合计净回笼600亿元。交易所回购利率总体下行，对市场影响有限。青岛市卫健委称，截至10月12日中午12时，全市已排查到密切接触者132人，全部完成核酸检测，其中9人核酸检测结果阳性。目前来看青岛爆发的小规模疫情完全可控，对市场信心以及宏观经济均无影响。股指也未受此事件冲击。中长期来看，经济基本面没有改变，宽松政策将继续显效，预计经济维持复苏趋势，经济基本面仍对市场呈现利好影响。

　　IC策略：今日IC加权先跌后涨小幅震荡，平盘收线。IC指数在连续上涨突破6300来看，多头完全主导行情发展，6400附近虽存在一定压力，稍作调整仍将继续向上。留意逢低做多机会。

　　IF策略：今日IF加权震荡上行，全天微涨8.2点，报收于4793。在连续的大幅上涨之后，今日承压小幅调整，4800一线为重要压力位，但多头强势基础确定，留意回调做多机会。

　　基本面：昨日螺纹现货提涨10-20元每吨，热卷提涨10-20元每吨，唐山钢坯提涨20元每吨，建材成交小幅回落。钢银库存显示当前建材需求表现良好，国庆后重新出现降库，但卷板库存累积明显，短期仍有压力。短期补货和情绪支撑，预计偏强运行，中期走势取决于需求的持续性，建议逢回调做多。

　　策略：今日螺纹2101小幅震荡，微跌9点，报收3628.目前处于新一轮多头启动初期，3560上方均可介入回调做多机会。

　　基本面：国内甲醇现货市场整体气氛平稳，价格跟涨不积极，部分区域报价稳中有升。西北主产区企业出货较为顺利，部分厂家停售。虽然厂家报价窄幅上调，内蒙古地区部分商谈价格为1500元/吨，但原料价格相对坚挺，企业仍面临亏损压力。同时，甲醇装置运行负荷不断提升，产量稳定，货源供应维持充裕状态，部分厂家库存有所累积。期货上涨带动下，甲醇低价货源难寻，持货商心态走强，报盘推涨，实际商谈价格走高。下游市场节后补货积极性不高，延续刚需采购。甲醇产业链利润基本集中在下游，尤其是烯烃行业利润可观，生产较为积极，对甲醇刚需支撑稳定。传统需求行业表现在旺季未有明显改善，部分开工处于低位，对甲醇需求不温不火，烯烃仍是消费主力军。烯烃价格高位企稳，但受制于自身疲弱基本面，甲醇上行仍显乏力。随着外盘甲醇报价上扬，进口甲醇利润下滑，进口量出现回落。甲醇港口库存窄幅回落，去库速度缓慢，且周期拉长。甲醇供需偏宽松，现货持续贴水，期价受到拖累，短期或将维持震荡走势。

　　策略：今日甲醇走势跟之前假设基本一致，回调至2010一线开始反弹，目前甲醇依然还是处于我们假设的框架结构以内，今日策略还是维持昨日观点，在2010-2050区间进行高抛低吸，止损各带20点即可，止盈目标对看。

　　基本面：挪威石油公司与工会官方达成了工资协议以结束以及美湾飓风过后原油生产将逐步恢复，短期利多因素开始转弱。中期来看，油价面临上有压力、下有支撑的局面，全球疫情形势严峻打压市场对经济恢复的信心以及制约原油需求的恢复，这也是中期压制油价的主要因素，但产油国减产对油价形成持续支撑，上周沙特方面称正考虑取消原定明年初实施的欧佩克增产计划，按照减产协议，OPEC+将从明年1月起将减产幅度收缩200万桶/日至580万桶/日，沙特方面考虑将这一行动推迟到明年一季度末，而且近几个月的产油国的减产执行情况均较好。而当前市场最大不确定性源于美国大选，选情以及最终的结果都会引起市场的剧烈波动。国内市场来看，SC原油节后震荡偏弱，低运费以及人民币升值均压制SC原油走势，短期将延续弱势。

　　策略：原油今日平稳运行，表现为弱势震荡向下，但整体依然位于多空分水岭268以下运行，我们仍然维持268以下看空的思路不变。晚间重点关注价格对于短期15分钟上下降趋势线的考验情况，激进的可尝试做空，或突破后回踩短多为主，建议以260-61一线，若止损则反手做多，短线多单快进快出为主，止损260。

　　基本面：今日全国鸡蛋价格多数下滑，幅度0.05-0.10元/斤，鸡蛋主产区均价为3.34元/斤，目前随着天气转凉，蛋鸡产蛋率呈现回升状态，且肉鸡、蛋鸡孵化企业停孵现象较多，种蛋转商数量多使得鸡蛋市场供应面整体宽松，叠加消费淡季，预计10月中下旬蛋价将呈现震荡走弱的态势。中长期来看，饲料玉米、豆粕价格大幅上涨，压缩蛋鸡养殖利润，养殖端补栏积极性下降，四季度将继续呈现底补栏、高淘汰格局，基于5、6月份鸡苗销售情况及市场淘汰情绪判断，预期10月份在产蛋鸡供应量将有所下降，不过在春节行情仍有乐观预期背景下，后备鸡供应仍充足，后期鸡蛋市场供需偏宽松格局更倾向于循序改善，不会一蹴而就，基于此，短期蛋价下跌空间也将有限，中长期蛋价有望逐步改善。期货市场来看，近月盘面已经开始提前反映节后供过于求关系，短期上冲动能减弱，短期将呈现震荡走势。

　　策略：延续昨日的思路，我们提到过，当价格跌破3620一线关键支撑后，接下来触及通道下沿的概率就大大增加。事实上，今日价格就选择了在通道下沿受到支撑后反弹，不过从最后的结果来看，该反弹力度不够，也就是说仍然具备再次下探的动能，通道面临考验。短线一线

　　基本面：受雨水偏多以及胶工紧缺等因素影响，泰国产区原料产出受限，胶水价格连续上扬。青岛本土新增确诊病例引发市场对天胶进口及运输方面担忧情绪升温。而下游需求端继续向好，9月重卡销量同环比双增，再次录得月度历史新高，同时轮胎出口市场持续表现较好，从而支撑当前轮胎开工维持高位运行。因此，供需边际改善以及交割品有限带来仓单低位仍然对盘面存在较强支撑，预计短期胶价震荡偏强运行。

　　策略：橡胶长期趋势是筑底，中期趋势是上涨。近期橡胶得到明显资金流入，技术面也出现颈线突破，收盘大涨。目前橡胶进入多头强势阶段，虽然难以判断多头的级别和延续性，但是至少短期缺乏见顶的信号，仍以顺势做多为主。操作建议橡胶在13100附近做多，12900防守，目标13500。

　　基本面：节后新棉开始大范围采摘，自上市以来籽棉收购价格持续攀升，北疆机采棉收购价格整体在6.1-6.5元/公斤左右，折合皮棉成本在14000-15000元/吨，近日一度达到7元/公斤，折合皮棉成本16116元/吨，新棉成本大幅抬升。需求端近期亦表现偏强，据悉，下游冬季订单火爆，江浙地区开机率大幅超过节前水平，叠加下游原料库存偏低、成品库存较去年同期下降，产业端的备库给市场留有想象空间。9日晚，USDA供需报告出炉，报告整体调整幅度不大，但本次报告是在连续四个月下调全球棉花消费之后，首次上调消费水平，特别是对中国和印度的消费大幅上调，对国内市场的提振作用明显。昨晚，国药推出新冠疫苗接种的消息对市场形成利多冲击，因此，短期棉花市场或震荡偏强，操作上以回调建多单为主，关注籽棉收购进展以及中美贸易关系。

　　策略：棉花长期趋势是筑底，中期趋势是上涨。节后棉花跳空上行，目前是多头非常强势的多头趋势阶段。短期棉花还没有见顶的特征，顺势做多更合适。操作建议棉花在13800附近做多，13600止损，目标14500。

　　基本面：截止到本周一华东主港地区MEG港口库存总量在123.36万吨，较上周五增加2.21万吨，环比增加1.82%。下游需求方面，聚酯综合开工负荷稳定88.43%，国内织造负荷稳定在72.73%。外围疫情再度恶化，下游需求存在转冷预期。国内近期新增乙二醇装置山西沃能，中化泉州，预计产能扩张量70万吨/年，产能基数扩大，盘面压力较大。日内受短纤上市提振小幅反弹，整体供需偏弱，上方压力较大。

　　策略：乙二醇今日最高触及3889附近，最低3830附近，上下波动60点左右，报收带脚阳线，从日线级别来看MACD绿色动能柱减弱，快慢线轴即将金叉，布林带张口，价格开始反弹，从小时图来看，MACD快慢线轴之下继续向上，短线整体行情偏强，建议继续回踩3830附近做多，止损3790，目标3900

　　基本面：从节后成材库存的累库幅度来看，低于市场预期，钢厂的主动减产意愿更进一步减弱。节后首周高炉开工率和日均铁水产量均出现止跌回升，铁矿需求端的旺季预期开始兑现。随着唐山地区封港的解除，疏港量有望再度回升至320万吨.上方，港口累库较难一-蹴而就。而随着钢厂的采购再度转向中品粉矿，铁矿库存的结构性矛盾有望再度显现，中品矿溢价的走强将对盘面价格形成支撑。当前钢厂减产预期对铁矿盘面估值的打压基本告一段落，旺季预期下市场开始交易盘面贴水修复的逻辑。唐山地区近日公布了2020-2021年秋冬季工业企业日常减排措施，总体看对钢厂产量的影响小于去年。对01合约暂应以偏多思路应对，近期应密切关注节后成材库存能否延续节前的去库速度。

　　策略：铁矿今日最高触及826附近，最低808附近，报收小阴线，从铁矿走势来看，今日震荡走低，日线轴之下金叉向上，红色动能柱指标显现，布林带上行收口开始走平，1小时图来看，布林带向上收口，短线。

　　基本面：今日国内沥青现货整体持稳。当前国内沥青炼厂开工及产量仍居高位，市场整体供应充裕，9月下旬在需求带动下，炼厂及社会库存有所下降，但进入10月份，市场再度累库。10月中下旬以后，随着东北地区气温的逐步下降，沥青需求将逐步萎缩，但南方地区沥青需求将延续至11月份。从价格走势来看，成本端持续偏弱对沥青走势形成拖累，同时现货端库存一直居高且有再度累积的压力，整体表现弱势。

　　策略：今日沥青2012小幅震荡，全天微跌6点，报收于2328。目前走势尚处阶段空头，上方压力2370明确，多头收复可能性较小，继续把握逢高做空机会。

　　基本面：据马来西亚棕榈油局(MPOB)公布的数据显示，马来西亚2020年9月棕榈油产量环比增0.32%至186.9万吨(预期191~196)；出口环比增1.88%至161万吨(预期168~172)；库存环比增1.24%至172.5万吨(预期167~172)。9月期末库存略高于预期，不过由于产量低于预期，报告整体呈现中性。在资金面的推动下，预计短期棕油将继续维持强势。据西马南方棕油协会(SPPOMA)发布的数据显示，10月1日-10日马来西亚棕榈油产量比9月同期降12.67%，单产降14.78%，出油率增0.40%。根据船运调查机构ITS公布的数据显示，马来西亚10月1-10日棕榈油出口量为52.95万吨，较9月1-10日出口量47.09万吨增加12.4%。因此10月大概率将延续此前的去库趋势，提振棕油价格，短期料棕榈油价格继续维持强势。

　　策略：今日棕榈先跌后涨小幅震荡，全天下跌28点，报收于6228。6220上方均为空头压制区域，留意回调风险，操作建议，可以适当介入短线

　　基本面：期价近期走强主要受两方面因素影响，一是价格本身已经处于低位，未见进一步利空消息；二是资金面因素影响，整体农产品市场强势氛围带动，三是西北地区苹果收购价高于预期带动整体市场情绪。卓创咨讯的信息显示，陕西不少地区货源已经被前期订购，因国庆期间价格上浮，果农惜售情绪比较高，个别在装货期间小幅加价。山东地区因行情偏强，产地果农存惜售情绪，目前烟台栖霞地区80#以上一二级片红货源主流成交价在3.0-3.2元/斤，相比前期有所上涨。短期来看，西部地区由于减产等因素影响，价格表现偏强提振市场情绪，山东果农惜售情绪增加或阶段性带动期价偏强波动。中期来看，苹果市场的主要关注点在于优果率以及消费情况，今年西部产区出现霜冻，东部产区遭遇冰雹，整体优果率相比去年或有一定幅度的下滑，对价格形成支撑，不过该支撑是否有效还需要进一步关注消费端的变化，如果后期消费好于预期的话，整体期价运行重心或会上移，不过考虑今年苹果整体减产幅度不大，再加上消费恢复将是缓慢过程，目前还看不到趋势性的行情，预期整体仍是以区间为主，因此建议谨慎看待短期价格的强势。

　　策略：苹果长期趋势是筑底，短期趋势是上涨。苹果突破颈线之后确认见底，目前进入多头趋势阶段。今日回踩缺口之后继续上涨，短期多头强劲。建议苹果在8100附近做多，8000防守，目标8500。

　　基本面：在今年粮食价格普遍上涨的前提下，部分农户出现待价而沽的心理，同时南方产区新豆减产，供应量少于去年，在供应紧张的局面下，关内贸易商和下游拿货积极性提高，提振该地区市场销售心态，给当地大豆行情带来利好。但是今年产区种植面积增加，新豆产量预计增加，加上近期产区雨雾天气较多，新豆水分较大，满足不了市场使用需求，且进口非转基因大豆不断涌入国内市场，抢占部分国产大豆市场份额，均给国产大豆带来不利。中储粮公告称将于10月15日竞价销售37429吨2017、2018、2019年产国产大豆。多空并存，预计国产大豆行情呈现南强北弱的局面，还需关注农户售粮心态和国储收购情况。

　　策略：虽然价格回调了近一百个点，但是日线上价格的多头趋势并没有改变，我们对未来价格走出日线新高仍然抱有期待。小时图上价格的回调如下图所示，只要4990没有跌破，看多思路不变，也就是说只要价格位于4490以上运行，操作思路保持多头即可，建议4490-4500一线

　　基本面：供应端，当前处于新老榨季交接阶段，南方制糖集团库存压力不大，北方甜菜糖厂已全部开启新榨季压榨，后续新糖供应将增加；进口方面，8月进口量大幅增加，前期加工糖厂原料供应紧张的局面也有所缓解，根据巴西方面的装船数据，我们认为9、10月份国内进口量仍然偏大。需求端，节后国内需求偏向于转淡。综上，我们认为短期外强内弱的局面或将持续，内外价差趋于缩窄，但中长期来看，潜在的天气因素或将逐步改善全球食糖供需基本面，建议逢低布局中长线多单。

　　策略：今日最高到5290附近，最低下跌5205附近，报收带脚阴线，从日线级别来看，MACD绿色动能柱减弱，快慢指标0轴之上死叉下跌，价格跌破布林带中轨，小时图来看，布林带指标向下张口，MACD指标快慢线轴之下金叉上行，日内偏强，建议继续回踩5210~5230附近做多止损5180目标5300

　　在市场中永远做一个诚实而客观的人，既不欺人更不自欺。要真诚的与市场对话，要热爱市场，学会做市场的朋友。要以保障资本为第一目标，要勇于向市场认错，不要为一次判断失误付出不必要的损失。在市场中最重要的是生存的能力，实盘搜索关注每日期报，只要活着就有机会。要在交易的过程中发现乐趣。永远都要相信自己是最好的，在市场中只有你自己才能把握自己的命运