五金店内照片真实五金建材公司名字2024/9/5五金类目

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　　8月28日公司公布24年半年报，24H1完成营收4.7亿元，同比+21%，归母净利润0.62亿元，同比+13%五金店内照片实在。24Q2完成营收2.29亿元五金建材公司名字，同比+28%，归母净利润0.3亿元，同比+28%，功绩契合预期。

　　24H1年贩卖/办理&研发用度率0.66%/14.9%,同比+0.1/+1.2pct，用度率提拔主因营业拓展用度增长五金建材公司名字、新增股分付出用度及子公司同比用度增长，净利率13.41%（-0.9pct），2Q净利率13.47%（同比持平）。

　　我们估计公司24-26年归母净利为1.32五金建材公司名字、1.60五金店内照片实在、2.02亿元，同比+30.4%/+21.4%/+26.1%,思索到公司凭仗产物不变性和本性化效劳才能助力客户生长，五金拓品类无望翻开增量空间，当前股价对应24-26年PE别离为15、12、10X，保持“买入”评级。

　　拓品类翻开增量空间，东南亚规划业内抢先。公司作为优良户外&家居用品代工平台，产物设想五金店内照片实在、多制程整合劣势凸起，与迪卡侬、宜家五金店内照片实在、Wagner五金建材公司名字五金建材公司名字、YETI等环球抢先跨国企业协作深沉五金店内照片实在，“产物设想+智能制作”系统不竭增强，“塑料+五金”双制程结合开展的连续促进，在智能制作才能、产物笼盖范畴也在不竭提拔和扩大，将来生长看点在拓客户&提份额。马来规划包管供给链宁静，深化客户绑定，看好中期妥当优良生长五金店内照片实在。

　　同日公司通告拟于2024年第三季度派发明金盈余总金额不超越归属于上市公司股东净利润的90%。

　　1Q/2Q公司营收增速+14.4%/+27.9%，呈环比逐季修复趋向。分品类角度，体育户外/家居糊口/安康照顾护士营业2.2/2.1/0.27亿元，同比+38%/+1%/+82.8%，主因受益于陈述期内公司下流次要客户迪卡侬、宜家等定单稳步修复、五金类目新品开辟、新客户引进等。