轻工业股票龙头轻工工艺品轻工职业学校怎么样

　　红利猜测与估值：可比公司16年遍及40倍以上估值，公司估值较着偏低，估计16-18年EPS别离为1.00、1.37元、1.69元，赐与公司30倍估值轻工工艺品，目的价30元，初次笼盖，赐与“激烈保举”评级

　　红利猜测与估值：可比公司16年遍及40倍以上估值，公司估值较着偏低，估计16-18年EPS别离为1.00、1.37元、1.69元，赐与公司30倍估值轻工工艺品，目的价30元，初次笼盖，赐与“激烈保举”评级。

　　与市场差别的概念：因为公司锂电规划相对较晚、铅蓄电池征收4%消耗税、启停电池上量不及市场预期等倒霉身分轻工职业黉舍怎样，市场遍及对公司预期较灰心轻工职业黉舍怎样。当前时点，两条中心逻辑保举骆驼股分（601311）：（1）相对而言轻工工艺品，前期锂电板块上涨较着轻工工艺品，相干标的遍及30倍以上估值轻工职业黉舍怎样，可比公司均匀40倍以上轻工职业黉舍怎样，公司2016年20倍之内估值，相对偏低;（2）绝对而言，启停电池2016年将进入放量期，带来较着功绩增量;锂电营业2016年开端奉献增量。

　　经由过程“三电+租赁”形式坚决规划锂电，2016年下进入播种期。（1）公司2015年7月公布定增预案开展锂电等营业，因为市场等身分，两次订正计划，2016年5月公布债转股预案，可见公司开展锂电决计;（2）公司2016年将构成7亿WH产能，今朝已开端试消费，公司主动申请动力电池目次，三电+租赁形式将构成不变贩卖出口。

　　启停电池2016年将大几率放量，带来1.5亿元净利润增量。经由过程调研理解，公司今朝启停电池接单状况优良轻工工艺品，一汽群众等整车厂是公司的次要客户，2016年启停电池营业将进入放量期，带来1.5亿元阁下净利润增量。

　　产能扩大+市场扩大+铅收受接管保证铅酸启动电池营业不变开展。公司2016年目的产量为2410万KVAH，较客岁增加21.8%，销量扩大+本钱掌握共促酸启动电池营业不变开展。