副高工程师评定条件中国轻工集团级别_轻工业股票龙头

　　与市场差别的概念：因为公司锂电规划相对较晚、铅蓄电池征收4%消耗税、启停电池上量不及市场预期等倒霉身分，市场遍及对公司预期较灰心

　　与市场差别的概念：因为公司锂电规划相对较晚、铅蓄电池征收4%消耗税、启停电池上量不及市场预期等倒霉身分，市场遍及对公司预期较灰心。当前时点，两条中心逻辑保举骆驼股分（601311）：（1）相对而言，前期锂电板块上涨较着中国轻工团体级别，相干标的遍及30倍以上估值，可比公司均匀40倍以上，公司2016年20倍之内估值，相对偏低;（2）绝对而言，启停电池2016年将进入放量期，带来较着功绩增量;锂电营业2016年开端奉献增量副高工程师评定前提。

　　经由过程“三电+租赁”形式坚决规划锂电，2016年下进入播种期中国轻工团体级别。（1）公司2015年7月公布定增预案开展锂电等营业，因为市场等身分，两次订正计划，2016年5月公布债转股预案，可见公司开展锂电决计;（2）公司2016年将构成7亿WH产能中国轻工团体级别，今朝已开端试消费，公司主动申请动力电池目次，三电+租赁形式将构成不变贩卖出口副高工程师评定前提副高工程师评定前提。

　　红利猜测与估值：可比公司16年遍及40倍以上估值，公司估值较着偏低副高工程师评定前提，估计16-18年EPS别离为1.00、1.37元、1.69元，赐与公司30倍估值，目的价30元，初次笼盖，赐与“激烈保举”评级。

　　启停电池2016年将大几率放量，带来1.5亿元净利润增量。经由过程调研理解副高工程师评定前提，公司今朝启停电池接单状况优良副高工程师评定前提，一汽群众等整车厂是公司的次要客户，2016年启停电池营业将进入放量期，带来1.5亿元阁下净利润增量中国轻工团体级别。

　　产能扩大+市场扩大+铅收受接管保证铅酸启动电池营业不变开展。公司2016年目的产量为2410万KVAH，较客岁增加21.8%，销量扩大+本钱掌握共促酸启动电池营业不变开展。