美乐乐建材网上商城宜华生活(600978)核心题材 - F10资料 V20 -

要点六：核心竞争力-稳定的原材料供应优势家具制造业是典型的资源型产业,主要原材料占产品生产成本比例较高,充足和低成本的木材原料供应是企业赖以的根本。公司生产所需的主要原材料是原木、锯材等。经过多年的生产经营,公司已与东南亚、俄罗斯以及国内的东北、西南地区的供应商建立了长期稳定的合作关系,各主要原材料均有稳定的供应渠道。目前,公司自有或控制的国内外林木资源已超过500万亩,另外,公司作为世界自然界基金会(WWF)属下机构CFTN的企业,拥有企业间的原材料供应的便利。

要点九：控股股东增持2016年5月5日公司公告,控股股东宜华企业集团于2016年3月11日至5月4日,通过“富诚海富通稳胜共赢二十号专项资产管理计划”增持公司股份1146.88万股。增持完成后,集团合计持有3.81亿股,占总股本25.71%。宜华集团承诺：在后续增持计划期间及期限内不减持所持有公司股份。

要点七：核心竞争力-品牌形象优势与国内大多数家具出口企业不同,公司是我国家具行业中少有的在国外市场采用自有品牌销售的企业之一。自有品牌的确立使公司在与国内企业的出口竞争中具有明显的优势,极大地增强了海外经销商对公司的依存度,在定价机制上有较强的议价能力,有利于公司市场地位的巩固和扩大。目前,公司正在制定整体品牌转型升级规划方案,系统梳理品牌发展战略,加速生态、扩容与业务模式革新,生态协同能力日益增强。

要点十五：切入电商领域2014年3月，公司与MeiLeLeInc.（美乐乐有限公司）签署《战略合作框架协议》，公司拟通过合作快讯切入家居电子商务领域。根据协议，公司拟进驻美乐乐附属企业运营的“美乐乐家居网”O2O平台，借助“美乐乐家居网”打造电商新渠道，美乐乐负责为公司制定相关实施方案，提供技术指导及相关配套服务；双方拟在宜华家居体验馆等线下实体渠道展开深度合作，在双方产品品类和风格不冲突重叠的前提下，实现双方的渠道和流量共享；双方利用各自拥有的不同关键资源，在重大的宣传和公关活动中互相配合，合作开展营销活动，以创造竞争优势，实现双赢。公司表示，公司通过本次与美乐乐战略合作快速切入家居电子商务领域，后续将推动公司发挥强大的制造端优势和资源优势与美乐乐的家居电商领先平台的新渠道优势的有效融合，同时借助美乐乐网络销售平台打造“实体店+网络卖场、现场体验+网络展示”线上线下相结合的营销模式，促进电商新渠道发力，挖掘庞大的网络消费主流资源，扩大消费群体。

要点十七：欲搭建微信平台2013年10月，公司近日同广东腾南网络信息科技有限公司建立了战略合作关系，双方将联手推进宜华家居微信应用平台建设。根据公告，双方的合作内容，一是联手建设宜华家居微信应用平台，广东腾南将授权专业技术团队为宜华木业制定相关实施方案，提供全程服务；二是联合打造宜华家居账号及平台系统，该平台系统分三阶段建设，第一阶段开展微信平台的基础功能实现：第二阶段进行产品信息的展示、网上商城的实现、下单并实现支付及日常互动活能的完成；第三阶段将开发宜华微信CRM系统，实现移动端的深度会员交流及客户管理。对于此次合作，公司表示，微信应用平台有助于打造O2O商务模式，将有效整合合作方的平台数据资源与该公司实体渠道资源。

要点十四：5.7亿并购恒安兴加码主业2014年10月14日发布资产收购预案，公司拟以发行股份及现金方式收购深圳市恒安兴酒店用品集团股份有限公司100%股权。根据方案，恒安兴100%股权评估值为5.71亿元，增值率为212.25%，双方协商确定交易价格为5.7亿元，公司拟合计支付现金3.42亿元，以发行股价支付2.28亿元。据介绍，恒安兴是中国领先的高端酒店软装饰整体解决方案提供商，主要为高端酒店的客房、餐厅、大堂、会议室等空间提供整体化、个性化的软装饰解决方案。目前公司依托精品软装饰体验馆的线下销售模式，线上销售模式主要为平台直销和平台代销两种模式。

要点十二：并购新加坡上市公司华达利2016年1月7日晚间发布重组预案，公司拟通过在设立的全资子公司理想家居，通过现金方式收购新加坡上市公司华达利的全部股份，预计作价约18.3亿元人民币。收购完成后，华达利从新加坡交易所退市，成为理想家居的全资子公司。宜华木业表示，此次交易将大大提升公司的国际影响力，帮助公司借助标的公司的品牌效应，迅速建立公司在海外市场的认知度；同时收购后公司将进入软体家具的制造和销售行业，大大丰富了公司的家具产品品类，利于公司打造“泛家居”生态圈。

要点四：行业背景-家具行业经过百余年的发展,家具市场已成为一个充分竞争而又趋于成熟的市场。在经济全球一体化背景下,专业化的分工和协作促成了世界家具产业链的形成,家具的设计技术、生产工艺、管理经验和经营模式得以相互借鉴,家具企业的制造能力不断加强,家具市场规模不断增大。在全球的家具生产中,发达国家依然扮演着最重要的角色,尤其在如意大利、和美国等传统的家具强国,或利用设计的优势,或利用加工装备及技术的优势,占据着国际家具的高端市场。世界主要家具强国的家具业虽然继续保持着一定的优势,但其产业正在不断向发展中国家和地区转移。

要点十一：“互联网+泛家居一体化”布局2015年年报披露公司“互联网+泛家居一体化”布局：通过投资美乐乐、爱福窝、投融有道、有住信息等泛家居领域企业,收购“全球沙发大师”新加坡公司华达利国际,整合实体渠道资源和互联网平台的流量资源优势,国内外销售渠道优势,实现融合大数据、移动应用等O2O家居运营模式。

要点二：经营范围从事本企业生产所需自用原木的收购及生产、经营不涉及国家进出口配额及许可证管理的装饰木制品及木构件等木材深加工产品;软体家具、一体化橱柜衣柜、智能家具及家具用品的研发和经营;家纺产品、工艺美术品、建材用品、家电电器的销售;装饰材料新产品、木材新工艺的研发和应用;高新技术产品的研发;生活空间的研究和设计;货物进出口;技术进出口;仓储服务;家俬信息咨询服务;投资兴办实业。

要点五：核心竞争力-产业链一体化经营优势近年来,公司以家具制造业务为核心,积极稳健推进产业链整合,一方面向上游进行买林造林资源拓展,一方面向下游推进国内营销网络的渠道建设,形成了较强的综合竞争实力和抗风险能力。目前,公司自有或控制的国内外林木资源已超过500万亩,是国内家居制造行业中拥有林木资源最为丰富的公司之一,这将大幅提高公司木材原料的自给率,降低制造成本。在下游领域,公司通过“家居体验中心+经销商”模式完善国内市场营销网络布局,公司已在全国两百多个大中城市拥有400多家经销商门店。

要点十：拟变更公司名2016年4月21日,公司发布《关于董事会审议变更公司名称的公告》,公司名称拟由“广东省宜华木业股份有限公司”变更为“宜华生活科技股份有限公司。

要点一：所属板块电商概念广东板块沪股通木业家具融资融券上证180_智能家居中证500

要点十六：收购华嘉公司及相关公司股权2012年6月,公司拟自筹资金人民币2.4亿元收购中国林业集团公司、自然人杨建雄、自然人蔡加国、自然人吴荔清、中林中金森林开发有限公司其直接或间接所总共持有的加蓬登记并设立的企业：华嘉木业股份公司75%的股权、森林开发出口公司100%的股权、木材出口贸易公司100%的股权、常氏采伐工业公司100%的股权、加蓬森林工业出口公司87.25%的股权、热带林产品公司75.1%的股权。通过本次股权收购后,公司将通过华嘉公司及相关公司持有其名下拥有的总共约35万公顷的林地,进一步拓展产业链,丰富公司木材资源,大幅提高公司木材自给率,降低制造成本,提升公司的整体竞争力。2015年,华嘉木业公司实现净利润-2470万元。

要点三：主营业务-家具和木地板等家居产品的研发、设计、生产与销售公司主要从事家具和木地板等家居产品的研发、设计、生产与销售,产品定位中高端,主导产品包括木质家具和木地板、软体家具等产品系列,旗下拥有多个自主品牌。

要点八：控股股东增持193万股拟继续增持2016年10月31日公告,公司控股股东宜华集团于10月31日通过所交易系统以集中竞价交易方式增持公司股份193.53万股,占公司总股本的0.13%,增持均价为11.37元/股。

要点十三：募资1.1亿推员工持股计划2015年1月12日公告，公司拟推员工持股计划，募集资金总额上限为11000万元，资金来源为员工薪酬等。另外，公司将终止收购恒安兴。出资参加本员工持股计划的公司及下属子公司的部分董事、监事、高级管理人员和员工共有120人，其中公司董事、监事、高级管理人员8人。以规模上限3.3亿和公司15年1月6日的收盘价6.34元测算，持股集合计划所能购买和持有的标的股票数量上限约为5205万股，占公司现有股本总额的3.5%。